欢迎您访问买信网 - 中国信托认购返利平台
首页 > 理财学堂 > 文章内容

什么是私募股权投资(PE)

时间:2018-10-25 22:00:47  

随着“大众创业、万众创新”国家战略的推进,经济转型与多层次资本市场正在提升私募股权投资的吸引力,私募股权投资已成为富人的标配。下面就和我一起来看看这台超级恐怖的赚钱机器到底有多神吧!
 
 
那么,什么是私募股权投资呢?它又是如何运作的呢?
 
先说点高大上的概念,所谓私募股权投资,是指向具有高成长性的非上市企业进行股权投资,并提供相应的管理和其他增值服务,以期通过IPO或者其他方式退出,实现资本增值的资本运作的过程。私募投资者的兴趣不在于拥有分红和经营被投资企业,而在于最后从企业退出并实现投资收益。也就是说私募股权基金本质上说也是一种理财,但是起始投资的门槛更高,投资的周期更长,投资回报率更为稳健,适合于大级别资金的长期投资。
 
 
听不懂?没关系,下面小编再用几张图带你看懂私募股权投资。
 
我们来举个简单的“栗子”!
 
 
大家都知道投资于盈利能力强、发展前景好的企业能赚钱,高净值个人投资者和机构投资者都想进入这个市场。据统计,西方的主权基金、慈善基金、养老基金、富豪财团等会习惯性地配置10%~15%比例用于私募股权投资,而且私募股权投资的年化回报率高于证券市场的平均收益率,多数基金的年化回报在20%左右。
 
 
然而,并不是每位玩家都有足够资源和实力进入这个市场。小编列举其中一个门槛,就会吓退一大部分普通老百姓。例如:如果是直接向个人募集,起投的门槛资金大概在人民币1000万元以上;如果是通过机构募集,起投门槛资金也要在人民币一两百万元。
 
 
并且市场上的企业信息不对称,需要对企业尽职调查,内控诊断,财务梳理,投资谈判,助力企业发展等。而这些,需要专业团队才能进行。
 
 
由此,私募股权基金应运而生。私募股权基金可以集合资金、资源及专业管理等多种优势。
 
 
私募股权基金的通常组合方式是由普通合伙人(GP)和有限合伙人(LP)共同出资,其中基金管理公司作为GP,投资人作为LP。合伙吧直接对接N个LP中的一个。同时,利用互联网技术创新,打破股权投资的限制,采取一个项目注册一个公司的模式,帮助投资人以股东身份入股,为广大投资人谋福利把起投门槛降低到1万起。
 
 
GP承担无限责任,负责基金的投资、运营及管理,每年提取基金总额一定比例资金作为管理费用(一般是2%),基金最低资本收益率达标后,GP获得20%的基金回报;LP承担有限责任,提供基金98%的投资金额,它同时能够有一个最低收益的保障(即最低资本预期收益率,一般是6%),超过这一收益率以后的基金回报,LP有权获得其中的80%,它不参与管理,享有收益权。
 
 
基金注册成立后,个人投资者,机构投资者前来认购,募集完成。
 
 
合作方式可采用公司、合伙等多种形式,但本质是集合个人投资者、机构投资者的资金,由专业团队负责投资、运营及管理,项目结束后向投资人分红。
 
 
开始寻找投资目标,当然也可以看好目标再进行募集。
 
 
对项目进行初次尽职调查
 
 
开展深度尽调及估值。
 
 
项目谈判及执行投资
 

 
为投资目标提供各种增值服务,包括市场策划、人才引进、内控管理、市场资源、品牌建设……
 
 
进入退出阶段,首选IPO,首次公开发行上市。
 
 
亦可通过并购退出。合伙吧在此基础上产品创新提供中途股权转让和股权质押贷款,为投资人解决资金周转问题。
 
 
也可选择继续培养,享受企业分红,等待退出时机。
 
 
退出不顺利,可要求企业回购,或进入破产清算。
 
 
基金赎回。
 
 
说到这来,那么市场上有哪些主流的私募股权投资玩家呢?
 
 
 
以上图解可帮助大家快速了解私募股权投资,如要深入了解,还需大家不断学习

 

购买流程 点击了解更多 >
  • 选择并全面了解产品
  • 在线实名预约额度
  • 打款至机构募集专户
  • 确认到款,回寄合同
  • 项目成立,回寄确认函
  • 定期披露项目情况
* 买信网全程不接触客户资金,承诺保护客户隐私